Convergência / Divergência da Média Móvel (MACD) A Convergência / Divergência da Média Móvel (MACD) é o próximo indicador dinâmico de tendência seguinte. Indica a correlação entre duas médias móveis de preços. O Indicador Técnico de Convergência / Divergência da Média Móvel (MACD) é a diferença entre uma Média Mínima Exponencial (EMA) de 26 e 12 períodos. Para mostrar claramente as oportunidades de compra / venda, uma linha de sinal (média móvel de indicadores de 9 períodos) é traçada no gráfico do MACD. O MACD prova mais eficaz em mercados de negociação de ampla swinging. Há três formas populares de usar a Convergência / Divergência da Média Móvel: crossovers, condições de overbought / oversold e divergências. Crossovers A regra comercial MACD básica é para vender quando o MACD cai abaixo de sua linha de sinal. Da mesma forma, um sinal de compra ocorre quando a Convergência / Divergência da Média Móvel sobe acima de sua linha de sinal. Também é popular para comprar / vender quando o MACD vai acima / abaixo de zero. Condições de sobrecompra / sobrevenda O MACD também é útil como indicador de sobrecompra / sobre-venda. Quando a média móvel mais curta puxa afastado dramàtica da média móvel mais longa (isto é, o MACD aumenta), é provável que o preço de segurança é overextending e retornará logo aos níveis mais realísticos. Divergência Uma indicação de que o fim da tendência atual pode estar próxima ocorre quando o MACD diverge da segurança. Uma divergência de alta ocorre quando o indicador de Convergência / Divergência da Média Móvel está fazendo novas elevações enquanto os preços não conseguem atingir novos máximos. Uma divergência de baixa ocorre quando o MACD está fazendo novos mínimos, enquanto os preços não conseguem atingir novos mínimos. Ambas as divergências são mais significativas quando ocorrem em níveis relativamente sobre-comprados / sobre-vendidos. Cálculo do MACD O MACD é calculado subtraindo o valor de uma média móvel exponencial de 26 períodos de uma média móvel exponencial de 12 períodos. Uma média móvel pontilhada de 9 períodos do MACD (a linha de sinal) é então traçada em cima do MACD. Onde: EMA a média móvel exponencial SMA a média móvel simples SIGNAL a linha de sinal do indicador. Moving Average of Oscillator A média móvel do Oscillator é a diferença entre o oscilador eo oscilador. Neste caso, a linha de base de Convergência / Divergência de Média Móvel é usada como o oscilador ea linha de sinal é usada como suavização. Código-Fonte A fonte MQL4 completa de Momentum está disponível na base de código: Momentum Aviso: Todos os direitos sobre estes materiais são reservados pela MetaQuotes Software Corp. A cópia ou reimpressão destes materiais, total ou parcialmente, é proibida. Moving Average Oscillator Um de nossos assinantes , George Topalides, pediu-me para montar um oscilador para refletir a variação entre preço e sua média móvel. Após alguma discussão, decidimos em um oscilador de média móvel simples que reflete a variação entre preço ea média móvel como uma porcentagem do MA. O indicador deve ser usado em conjunto com a mesma média móvel, plotada no gráfico de preços e usada para sinalizar entradas e saídas em um sistema de tendências. O Moving Average Oscillator pode ser usado em tendências e mercados variados. Mercados de Tendências Vá longo em uma divergência bullish onde o segundo mergulho não cruza abaixo de -50. Ir muito tempo quando uma linha de tendência descendente sobre o oscilador média móvel é quebrado eo oscilador cruza para acima de zero. Saia de posições longas se o oscilador de média móvel desce enquanto estiver acima de 50. Vai curto em uma divergência de baixa, onde o segundo pico não cruza acima de 50. Ir curto quando uma linha de tendência descendente no oscilador de média móvel é quebrado eo Oscilador cruza para abaixo de zero . Saia de posições curtas se o oscilador de média móvel aparecer quando estiver abaixo de -50. Exemplo O minerador australiano Fortescue Metals Group FMG é exibido com um oscilador de média móvel de 63 dias e uma média móvel exponencial de 63 dias. Rato sobre legendas de gráfico para exibir sinais de negociação. Exit X do comércio longo anterior quando Moving Average Oscillator vira para baixo, enquanto acima de 50 divergência de baixa posteriormente reforça o sinal de divergência triplo Bearish dá um sinal para ir curto S (enquanto ainda acima da média móvel exponencial de 63 dias) Sair e ir longo XL quando o preço Cruza acima da média móvel exponencial de 63 dias depois de quebrar a linha de tendência descendente Exit X posição longa quando Moving Average Oscillator vira para baixo enquanto acima de 50 Go long L quando o preço cruza acima da média móvel exponencial de 63 dias depois de romper a divergência 50) alerta para sair do comércio longo XS ir curto quando o preço cruza abaixo da média móvel exponencial de 63 dias Sair X posição curta quando o oscilador de média móvel aparece enquanto abaixo de -50 Ir curto S quando o oscilador de média móvel inverte abaixo da linha de tendência ascendente e Inverte abaixo de -50 Saia de X quando o oscilador de média móvel aparece enquanto está abaixo de -50 A divergência tripla alcista dá um sinal para ir L longo enquanto ainda abaixo da média móvel exponencial de 63 dias. Observe que o preço que cruza a média móvel exponencial de 63 dias é equivalente ao Oscilador Média Móvel cruzando zero. Média Móvel - MA BREAKING DOWN Média Móvel - MA Como exemplo da SMA, considere um título com os seguintes preços de fechamento em 15 dias: Semana 1 (5 dias) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 dias) 26, 28, 26, 29, 27 Semana 3 (5 dias) 28, 30, 27, 29, 28 Uma MA de 10 dias seria média Os preços de fechamento para os primeiros 10 dias como o primeiro ponto de dados. O ponto de dados seguinte iria cair o preço mais antigo, adicionar o preço no dia 11 e tomar a média, e assim por diante, como mostrado abaixo. Conforme mencionado anteriormente, MAs atraso ação preço atual, porque eles são baseados em preços passados quanto maior for o período de tempo para o MA, maior o atraso. Assim, um MA de 200 dias terá um grau muito maior de atraso do que um MA de 20 dias porque contém preços nos últimos 200 dias. A duração da MA a ser utilizada depende dos objetivos de negociação, com MAs mais curtos usados para negociação de curto prazo e MAs de longo prazo mais adequados para investidores de longo prazo. O MA de 200 dias é amplamente seguido por investidores e comerciantes, com quebras acima e abaixo desta média móvel considerada como sinais comerciais importantes. MAs também transmitir sinais comerciais importantes por conta própria, ou quando duas médias se cruzam. Um aumento MA indica que a segurança está em uma tendência de alta. Enquanto um declínio MA indica que ele está em uma tendência de baixa. Da mesma forma, o impulso ascendente é confirmado com um crossover de alta. Que ocorre quando um MA de curto prazo cruza acima de um MA de longo prazo. O impulso descendente é confirmado com um crossover de baixa, que ocorre quando um MA de curto prazo cruza abaixo de um MA de longo prazo. Introdução a Indicadores Técnicos e Osciladores Introdução a Indicadores Técnicos e Osciladores Introdução Este artigo é projetado para introduzir o conceito de indicadores técnicos e Explique como usá-los em sua análise. Vamos lançar luz sobre a diferença entre líderes e atraso indicadores. Bem como olhar para os benefícios e desvantagens. Muitos, se não a maioria, de indicadores populares são mostrados como osciladores. Com isso em mente, também mostraremos como ler os osciladores e explicar como os sinais são derivados. Posteriormente, iremos concentrar nosso foco em indicadores técnicos específicos e fornecer exemplos de sinais em ação. O que é um indicador técnico Um indicador técnico é uma série de pontos de dados que são derivados aplicando uma fórmula aos dados de preço de um título. Os dados de preço incluem qualquer combinação de aberto, alto, baixo ou fechado ao longo de um período de tempo. Alguns indicadores podem usar apenas os preços de fechamento, enquanto outros incorporam volume e interesse aberto em suas fórmulas. Os dados de preço são inseridos na fórmula e um ponto de dados é produzido. Por exemplo, a média de 3 preços de fechamento é um ponto de dados (414343) / 3 42,33. No entanto, um ponto de dados não oferece muita informação e não faz um indicador. É necessária uma série de pontos de dados ao longo de um período de tempo para criar pontos de referência válidos para permitir a análise. Ao criar uma série temporal de pontos de dados, uma comparação pode ser feita entre os níveis presentes e passados. Para fins de análise, os indicadores técnicos geralmente são mostrados em uma forma gráfica acima ou abaixo de um gráfico de preços de security039s. Uma vez mostrado em forma gráfica, um indicador pode então ser comparado com o gráfico de preço correspondente do título. Às vezes, os indicadores são plotados em cima do gráfico de preços para uma comparação mais direta. O que faz um indicador técnico oferecer Um indicador técnico oferece uma perspectiva diferente a partir da qual analisar a ação de preço. Alguns, como médias móveis. São derivados de fórmulas simples e os mecânicos são relativamente fáceis de entender. Outros, como Stochastics. Têm fórmulas complexas e exigem mais estudo para compreender e apreciar plenamente. Independentemente da complexidade da fórmula, os indicadores técnicos podem fornecer uma perspectiva única sobre a força ea direção da ação de preço subjacente. Uma média móvel simples é um indicador que calcula o preço médio de um título em um determinado número de períodos. Se uma segurança é excepcionalmente volátil, então uma média móvel ajudará a suavizar os dados. Uma média móvel filtra o ruído aleatório e oferece uma perspectiva mais suave da ação de preço. Veritas (VRTSE) exibe muita volatilidade e um analista pode ter dificuldade em discernir uma tendência. Ao aplicar uma média móvel simples de 10 dias à ação de preço, as flutuações aleatórias são suavizadas para facilitar a identificação de uma tendência. Por que usar indicadores Os indicadores servem três funções amplas: alertar, confirmar e prever. Um indicador pode agir como um alerta para estudar a ação de preços um pouco mais de perto. Se o momentum está diminuindo, pode ser um sinal a prestar atenção para uma ruptura do apoio. Ou, se houver uma grande divergência positiva construindo, pode servir como um alerta para prestar atenção para uma ruptura da resistência. Os indicadores podem ser usados para confirmar outras ferramentas de análise técnica. Se houver um breakout na tabela de preços, um crossover de média móvel correspondente poderia servir para confirmar o breakout. Ou, se um estoque quebra apoio, um correspondente baixo no On-Balance-Volume (OBV) poderia servir para confirmar a fraqueza. Alguns investidores e comerciantes usam indicadores para prever a direção dos preços futuros. Dicas para usar indicadores Indicadores indicam. Isso pode soar direto, mas às vezes os comerciantes ignoram a ação de preço de uma segurança e se concentram apenas em um indicador. Os indicadores filtram a ação do preço com fórmulas. Como tal, eles são derivados e não reflexões diretas da ação de preço. Isso deve ser levado em consideração quando se aplica a análise. Qualquer análise de um indicador deve ser tomada com a ação de preço em mente. O indicador diz sobre a ação de preço de uma segurança A ação de preço fica mais forte Mais fraca Embora possa ser óbvio quando os indicadores geram sinais de compra e venda, os sinais devem ser tomados em contexto com outras ferramentas de análise técnica. Um indicador pode piscar um sinal de compra, mas se o padrão de gráfico mostra um triângulo descendente com uma série de picos decrescentes, pode ser um sinal falso. No gráfico de Rambus (RMBS), o MACD melhorou de novembro a março, formando uma divergência positiva. Todas as marcas de uma oportunidade de compra MACD estavam presentes, mas o estoque não conseguiu quebrar acima da resistência e exceder sua reação anterior alta. Esta não confirmação do estoque deve ter servido como um sinal de alerta contra uma posição longa. Para o registro, um sinal de venda ocorreu quando o estoque quebrou apoio do triângulo descendente em março-01. Como sempre na análise técnica, aprender a ler indicadores é mais uma arte do que uma ciência. O mesmo indicador pode apresentar padrões comportamentais diferentes quando aplicado a diferentes estoques. Indicadores que funcionam bem para a IBM podem não funcionar da mesma forma para a Delta Airlines. Através de um estudo e análise cuidadosa, a experiência com os vários indicadores desenvolver-se-á ao longo do tempo. À medida que essa perícia se desenvolve, certas nuances e configurações favoritas ficarão claras. Existem centenas de indicadores em uso hoje, com novos indicadores sendo criados a cada semana. Programas de software de análise técnica vêm com dezenas de indicadores embutidos, e até mesmo permitir que os usuários criem seus próprios. Dada a quantidade de hype que está associada com indicadores, a escolha de um indicador a seguir pode ser uma tarefa assustadora. Mesmo com a introdução de centenas de novos indicadores, apenas alguns poucos realmente oferecem uma perspectiva diferente e são dignos de atenção. Curiosamente, os indicadores que normalmente merecem mais atenção são aqueles que têm sido em torno de mais tempo e têm resistido ao teste do tempo. Ao escolher um indicador para usar para análise, escolha cuidadosamente e moderadamente. As tentativas de cobrir mais de cinco indicadores são geralmente fúteis. É melhor se concentrar em dois ou três indicadores e aprender suas complexidades dentro e por fora. Tente escolher indicadores que se complementam, em vez dos que se movem em uníssono e geram os mesmos sinais. Por exemplo, seria redundante usar dois indicadores que são bons para mostrar níveis de sobre-compra e sobrevenda, como o Stochastics eo RSI. Ambos os indicadores medem impulso e ambos têm níveis de sobre-compra / sobre-venda. Indicadores Principais Como seu nome indica, os indicadores líderes são projetados para liderar os movimentos de preços. A maioria representa uma forma de impulso de preços ao longo de um período de retrocesso fixo, que é o número de períodos usados para calcular o indicador. Por exemplo, um Oscilador Estocástico de 20 dias usaria os últimos 20 dias de ação de preço (cerca de um mês) em seu cálculo. Todas as ações de preços anteriores seriam ignoradas. Alguns dos indicadores principais mais populares incluem Commodity Channel Index (CCI), Momentum. Índice de Força Relativa (RSI), Oscilador Estocástico e Williams R. Momentum Osciladores Muitos indicadores principais vêm na forma de osciladores de momentum. Geralmente, o momentum mede a taxa de mudança do preço de um security039s. À medida que o preço de um título aumenta, a dinâmica dos preços aumenta. Quanto mais rápido a segurança aumenta (quanto maior a variação do preço do período sobre o período), maior o aumento do ímpeto. Uma vez que este aumento começa a diminuir, a dinâmica também irá diminuir. Como uma segurança começa a negociar plano, impulso começa a realmente declínio de níveis anteriores elevados. No entanto, a dinâmica declinante em face da negociação lateral não é sempre um sinal de baixa. Significa simplesmente que o momentum está retornando a um nível mais mediano. RSI Momentum indicadores empregam várias fórmulas para medir as mudanças de preços. O RSI (indicador de momentum) compara a variação média dos preços dos períodos de avanço com a variação média dos períodos em declínio. No gráfico da IBM, o RSI avançou de outubro até o final de novembro. Durante este período, o estoque avançou dos 60s superiores aos 80s baixos. Quando o estoque negociou lateralmente na primeira metade de dezembro, RSI caiu rather agudamente (linhas azuis). Esta consolidação no estoque era completamente normal e realmente saudável. A partir destes níveis elevados (cerca de 70), a ação de preços planos seria esperado para causar um declínio no RSI (e impulso). Se RSI estavam negociando em torno de 50 e as ações começaram a negociar plano, o indicador não seria de esperar que diminua. As linhas verdes na tabela marcam um período de negociação lateral no estoque e no RSI. RSI começou a partir de um nível relativamente mediano, cerca de 50. A ação de preços planos subsequentes na ação também produziu ação de preço relativamente estável no indicador e permanece em torno de 50. Benefícios e Desvantagens dos Principais Indicadores Há claramente muitos benefícios ao usar indicadores avançados. A sinalização inicial para entrada e saída é o principal benefício. Os principais indicadores geram mais sinais e permitem mais oportunidades de comércio. Sinais precoces também podem agir para prevenir contra uma força potencial ou fraqueza. Porque geram mais sinais, os indicadores principais são usados melhor em mercados negociando. Estes indicadores podem ser utilizados em tendências de mercado, mas geralmente com a tendência principal, e não contra ela. Em um mercado que está em tendência, o melhor uso é ajudar a identificar condições de sobrevenda para oportunidades de compra. Em um mercado que está tendendo para baixo, os principais indicadores podem ajudar a identificar situações de super-compra para oportunidades de venda. Com os sinais iniciais vem a perspectiva de maiores retornos e com maiores retornos vem a realidade de maior risco. Mais sinais e sinais mais adiantados significam que as possibilidades de sinais falsos e de whipsaws aumentam. Falso sinais aumentará o potencial de perdas. Whipsaws pode gerar comissões que podem comer fora lucros e testar stamina comercial. Indicadores de atraso Como seu nome indica, os indicadores de atraso seguem a ação de preços e são comumente chamados de indicadores de tendência seguinte. Raramente, se alguma vez, esses indicadores liderarão o preço de um título. Os indicadores de tendência seguintes funcionam melhor quando mercados ou títulos desenvolvem tendências fortes. Eles são projetados para obter os comerciantes e mantê-los, enquanto a tendência é intacta. Como tal, esses indicadores não são eficazes em mercados comerciais ou laterais. Se usado nos mercados de negociação, os indicadores de tendência seguinte provavelmente levarão a muitos sinais falsos e whipsaws. Alguns indicadores populares de tendência seguinte incluem médias móveis (exponencial, simples, ponderada, variável) e MACD. O gráfico acima mostra o SP 500 (SPX) com a média móvel simples de 20 dias ea média móvel simples de 100 dias. Usando um crossover de média móvel para gerar os sinais, houve sete sinais ao longo dos dois anos cobertos no gráfico. Ao longo destes dois anos, o sistema teria sido extremamente rentável. Isto é devido às fortes tendências que se desenvolveram de outubro de 97 a agosto de 98 e de novembro de 98 a agosto de 99. No entanto, note que assim que o índice começa a se mover lateralmente em um intervalo de negociação, os whipsaws começar. Os sinais em nov-97 (venda), agosto-99 (venda) e set-99 (compra) foram invertidos em questão de dias. Se essas médias móveis fossem mais longas (médias móveis de 50 e 200 dias), teria havido menos whipsaws. Se essas médias móveis fossem mais curtas (média móvel de 10 e 50 dias), teria havido mais whipsaws, mais sinais e sinais anteriores. Benefícios e desvantagens dos indicadores de atraso Um dos principais benefícios dos indicadores de tendência a seguir é a capacidade de pegar um movimento e permanecer em movimento. Desde que o mercado ou a segurança em questão desenvolva um movimento sustentado, os indicadores de tendência seguinte podem ser extremamente rentáveis e fáceis de usar. Quanto mais tempo a tendência, menos sinais e menos comerciais envolvidos. Os benefícios dos indicadores de tendência a seguir são perdidos quando um título se move em uma faixa de negociação. No exemplo do SampP 500, o índice parece ter sido limitado pelo intervalo, pelo menos, 50 vezes. Mesmo que o índice tenha tendência de alta entre 1982 e 1999, também houve grandes períodos de movimento lateral. De 1964 a 1980, o índice negociado dentro de uma grande faixa limitada por 85 e 110. Outro inconveniente dos indicadores de tendência seguinte é que os sinais tendem a ser tarde. No momento em que ocorre um crossover de média móvel, uma parcela significativa do movimento já ocorreu. O sinal de compra de Nov-98 ocorreu em 1130, cerca de 19 acima da baixa de outubro de 98 de 950. Os pontos de entrada e saída tardios podem distorcer a relação risco / recompensa. O Desafio dos Indicadores Para os indicadores técnicos, há um trade-off entre sensibilidade e consistência. Em um mundo ideal, queremos um indicador que seja sensível aos movimentos de preços, forneça sinais precoces e tenha poucos sinais falsos (whipsaws). Se aumentarmos a sensibilidade reduzindo o número de períodos, um indicador fornecerá sinais iniciais, mas o número de sinais falsos aumentará. Se diminuir a sensibilidade aumentando o número de períodos, então o número de sinais falsos diminuirá, mas os sinais serão retardados e isso distorcerá a relação recompensa-risco. Quanto mais longa for uma média móvel, mais lentamente ela reagirá e menos sinais serão gerados. Como a média móvel é encurtada, torna-se mais rápida e mais volátil, aumentando o número de sinais falsos. O mesmo vale para os vários indicadores de momentum. Um RSI de 14 períodos gerará menos sinais do que um RSI de 5 períodos. O período RSI 5 será muito mais sensível e ter mais overbought e oversold leituras. Cabe a cada investidor para selecionar um período de tempo que se adequa ao seu estilo de negociação e objetivos. Tipos de osciladores Um oscilador é um indicador que flutua acima e abaixo de uma linha de centro ou entre os níveis definidos, à medida que o seu valor muda ao longo do tempo. Os osciladores podem permanecer em níveis extremos (overbought ou oversold) por períodos prolongados, mas eles não podem tendência por um período sustentado. Em contraste, uma segurança ou um indicador cumulativo como On-Balance-Volume (OBV) pode tendência como ele continuamente aumenta ou diminui em valor durante um período de tempo sustentado. Como mostra o gráfico de comparação de indicadores, os movimentos dos osciladores são mais limitados e os movimentos sustentados (tendências) são limitados, não importa quanto tempo o período de tempo. Durante o período de dois anos, Moving Average Convergence Divergence (MACD) flutuou acima e abaixo de zero, tocando a linha zero cerca de 18 vezes. Observe também que cada vez MACD ultrapassou 80 o indicador puxado para trás. Mesmo que MACD não tem um limite superior ou inferior em sua gama de valores, seus movimentos aparecem confinados. A OBV, por outro lado, iniciou uma tendência de alta em março de 2003 e avançou firmemente para o próximo ano. Seus movimentos não estão confinados e tendências de longo prazo podem se desenvolver. Existem muitos tipos diferentes de osciladores e alguns pertencem a mais de uma categoria. A desagregação dos tipos de osciladores começa com dois tipos: osciladores centrados que flutuam acima e abaixo de um ponto central ou linha, e osciladores com faixas que flutuam entre os extremos sobre-comprados e sobrevendidos. Geralmente, os osciladores centrados são os mais adequados para analisar a direção do impulso de preço, enquanto os osciladores com bandas são mais adequados para identificar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Osciladores Centrados Os osciladores centrados flutuam acima e abaixo de um ponto ou linha central. Estes osciladores são bons para identificar a força ou fraqueza, ou direção, de impulso por trás de um movimento de segurança. Na sua forma mais pura, o momento é positivo (otimista) quando um oscilador centralizado está negociando acima de sua linha central e negativo (grosseiro) quando o oscilador está negociando abaixo de sua linha central. MACD é um exemplo de um oscilador centrado que flutua acima e abaixo de zero. MACD é a diferença entre o EMA de 12 dias e EMA de 26 dias de uma segurança. Quanto mais uma média móvel se afasta do outro, maior a leitura. Mesmo que não haja limite de alcance para MACD, diferenças extremamente grandes entre as duas médias móveis são improváveis que dure por muito tempo. MACD MACD é único em que tem elementos de retardamento, bem como elementos de liderança. As médias móveis são indicadores atrasados e classificam-se como elementos que seguem tendência ou que ficam atrasados. No entanto, tomando as diferenças nas médias móveis, MACD incorpora aspectos de momentum ou elementos de liderança. A diferença entre as médias móveis representa a taxa de mudança. Medindo a taxa de mudança, MACD torna-se um indicador principal, mas ainda com um pouco de lag. Com a integração das médias móveis e da taxa de variação, o MACD criou um ponto único entre os osciladores, tanto como um indicador atrasado como um indicador avançado. ROC Taxa de mudança (ROC) é um oscilador centrado que também flutua acima e abaixo de zero. Como o próprio nome indica, a ROC mede a variação percentual do preço ao longo de um dado período de tempo. Por exemplo: 20 dias ROC iria medir a mudança de preço percentual nos últimos 20 dias. Quanto maior a diferença entre o preço atual eo preço de 20 dias atrás, maior o valor do ROC Oscilador. Quando o indicador está acima de 0, a mudança de preço percentual é positiva (alta). Quando o indicador está abaixo de 0, a variação de preço percentual é negativa (grosseiro). Como com MACD, ROC não é limitado por limites superior ou inferior. Isso é típico da maioria dos osciladores centrados e pode dificultar a detecção de condições de sobrecompra e sobrevenda. Este gráfico de ROC indica que as leituras acima de 20 e abaixo de -20 representam extremos e é improvável que dure por um longo período de tempo. No entanto, a única maneira de medir que 20 e -20 são leituras extremas é de observações passadas. Além disso, 20 e -20 representam extremos para esse valor específico e podem não ser os mesmos para outros títulos. Os osciladores com faixas oferecem uma melhor alternativa para medir níveis extremos de preços. Osciladores com faixas osciladores com faixas flutuam acima e abaixo de duas faixas que significam níveis de preços extremos. A banda inferior representa as leituras sobrevendidas ea faixa superior representa as leituras de sobre-compra. Estas bandas de set são baseadas no oscilador e mudam pouco de segurança para segurança, permitindo que os usuários facilmente identificar overbought e condições de sobrevenda. O Índice de Força Relativa (RSI) eo Oscilador Estocástico são dois exemplos de osciladores com bandas. (Nota: As fórmulas e a lógica subjacente ao RSI e ao Oscilador Estocástico são mais complicadas do que as do MACD e do ROC.) Stochastics / RSI Para RSI, as bandas de overbought e oversold são normalmente definidas em 70 e 30 respectivamente. Uma leitura maior que 70 seria considerada sobre-comprada e uma leitura abaixo de 30 seria considerada sobrevenda. Para o Oscilador Estocástico, uma leitura acima de 80 é overbought e uma leitura abaixo de 20 oversold. Mesmo que estas sejam as configurações de banda recomendadas, certos títulos podem não aderir a esses intervalos e podem exigir mais afinação. Fazer ajustes às faixas é geralmente um julgamento que irá refletir as preferências de um trader e a volatilidade da segurança. Muitos, mas não todos, osciladores com faixas flutuam dentro dos limites superior e inferior do conjunto. O Índice de Força Relativa (RSI) está ligado ao intervalo de 0 e 100 e nunca será superior a 100 nem inferior a zero. O Oscilador Estocástico é outro oscilador com um intervalo definido e está ligado por 100 e 0 também. No entanto, o Commodity Channel Index (CCI) é um exemplo de um oscilador com bandas que não está ligado à faixa. CCI Profissionais e contras dos osciladores centrados e com bandas Os osciladores centrados são melhor utilizados para identificar a força subjacente ou a direção do momento por trás de um movimento. Em linhas gerais, as leituras acima do ponto central indicam momentum otimista e as leituras abaixo do ponto central indicam um momento de baixa. A maior diferença entre osciladores centrados e osciladores com bandas é a capacidade do último para identificar leituras extremas. Embora seja possível identificar leituras extremas com osciladores centrados, eles não são ideais para esta finalidade. Os osciladores com bandas são mais adequados para identificar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Sinais Osciladores Os osciladores geram sinais de compra e venda de várias maneiras. Alguns sinais são orientados para a entrada precoce, enquanto outros aparecem após a tendência começou. Além de comprar e vender sinais, os osciladores podem sinalizar que algo está errado com a tendência atual ou que a tendência atual está prestes a mudar. Mesmo que os osciladores possam gerar seus próprios sinais, é importante usar esses sinais em conjunto com outros aspectos da análise técnica. A maioria dos osciladores são indicadores de momentum e apenas refletem uma característica da ação de um preço de segurança. Volume. Padrões de preços e níveis de suporte / resistência também devem ser levados em consideração. Divergências positivas e negativas Divergência é um conceito-chave por trás de muitos sinais para osciladores, bem como outros indicadores. Divergências podem servir como um aviso de que a tendência está prestes a mudar ou configurar um sinal de compra ou venda. Existem dois tipos de divergências: positiva e negativa. Em sua forma mais básica, uma divergência positiva ocorre quando o indicador avança e a segurança subjacente diminui. Uma divergência negativa ocorre quando um indicador declina e os avanços de segurança subjacentes. No Merrill Lynch (MER) gráfico, MACD formou uma divergência positiva no final de outubro. Enquanto MER estava negociando abaixo de sua reação anterior baixa, MACD ainda tinha que penetrar sua baixa anterior (setas verdes). No entanto, MACD não tinha aparecido e a divergência positiva ainda era apenas uma possibilidade. Quando o MACD apareceu e negociou acima do seu EMA de 9 dias, uma divergência positiva foi confirmada. Neste ponto, outros sinais se uniram para criar um sinal de compra. Não só o estoque atingiu apoio e gapped up, mas houve também uma divergência positiva MACD e um crossover bullish MACD. (Nota: A linha grossa é o MACD ea linha fina é a EMA de 9 dias do MACD, que atua como uma linha de gatilho. Uma crossover de alta ocorre quando MACD se move acima de seu EMA de 9 dias e um crossover de baixa ocorre quando MACD Move abaixo de seu EMA de 9 dias.) Após estes sinais de MACD, o estoque gapped até o dia seguinte em um aumento enorme no volume. No gráfico da IBM, o Oscilador ROC formou uma divergência negativa antes do declínio que começou em janeiro. Quando a IBM registrou alta em meados de janeiro, o ROC Oscillator não conseguiu superar sua alta anterior. O estoque então começou a declinar e o ROC Oscillator girou mais baixo também, assim completando o mais baixo elevado ea divergência negativa. Como havia pouco mais a ir sobre naquele tempo, esta divergência negativa deveria ter sido tomada como um sinal de advertência. No entanto, quando o Oscilador ROC continuou a deteriorar-se e quebrou abaixo de 0 (linha central), ficou claro que o estoque estava fraco e vulnerável a um novo declínio. Overbought e Oversold Extremes Banded osciladores são projetados para identificar overbought e oversold extremos. Uma vez que estes osciladores flutuam entre os extremos, eles podem ser difíceis de usar em tendências de mercado. Banded osciladores são mais utilizados em intervalos de negociação ou com títulos que não são tendências. Em uma tendência forte, os usuários podem ver muitos sinais que não são realmente válidos. Se um estoque está em uma forte tendência de alta, a compra em condições de sobrevenda vai funcionar muito melhor do que vender em condições de sobrecompra. Em uma tendência forte, sinais de oscilador contra a direção da tendência subjacente são menos robustos do que aqueles com a tendência. A tendência é o seu amigo e pode ser perigoso para combatê-lo. Mesmo que os títulos desenvolvam tendências, eles também flutuam dentro dessas tendências. Se uma ação estiver em uma forte tendência de alta, comprar quando os osciladores atingirem condições de sobrevenda (e perto de testes de suporte) funcionará muito melhor do que vendendo em condições de sobrecompra. Durante uma forte tendência de baixa, vender quando os osciladores atingirem as condições de sobrecompra funcionariam muito melhor. Se o caminho de menor resistência é para cima (para baixo), em seguida, agindo em apenas bullish (bearish) sinais seria em harmonia com a tendência. As tentativas de comércio contra a tendência acarretam risco adicional. Quando a tendência é forte, os osciladores com faixas podem permanecer próximos aos níveis de sobrecompra ou de sobre-venda por longos períodos. Uma condição de sobrecompra não indica que é hora de vender, nem uma condição de sobrevenda indicam que é hora de comprar. Em uma forte tendência de alta, um oscilador pode atingir uma condição de sobrecompra e permanecer assim como a segurança subjacente continua a avançar. Uma divergência negativa pode se formar, mas um sinal de baixa contra a tendência de alta deve ser considerado suspeito. Em uma forte tendência de baixa, um oscilador pode atingir uma condição de sobre-venda e permanecer assim como a segurança subjacente continua a diminuir. Da mesma forma, uma divergência positiva pode se formar, mas um sinal de alta contra a tendência de baixa deve ser considerado suspeito. Isso não significa que os sinais de contra-tendência não funcionem, mas devem ser vistos em contexto apropriado e considerados com outros aspectos da análise técnica. O primeiro passo no uso de osciladores com faixas é identificar as faixas superior e inferior que marcam as extremidades. Para RSI, qualquer coisa abaixo de 30 e acima de 70 representa uma extremidade. Para o Oscilador Estocástico, qualquer coisa abaixo de 20 e acima de 80 representa uma extremidade. Sabemos que quando o RSI está abaixo de 30 ou o Oscilador Estocástico está abaixo de 20, existe uma condição de sobrevenda. Por esse mesmo sinal, quando o RSI está acima de 70 e o Oscilador Estocástico está acima de 80, existe uma condição de sobrecompra. A identificação de uma condição de sobrecompra ou sobrevenda deve servir de alerta para monitorar outros aspectos técnicos (padrão de preços, tendência, suporte, resistência, castiçais, volume ou outros indicadores) com vigilância extra. O método mais simples para gerar sinais é observar quando as faixas superior e inferior são cruzadas. Se uma segurança for sobre-comprada (acima de 70 para RSI e 80 para o Oscilador Estocástico) e retroceder abaixo da banda superior, então um sinal de venda é gerado. Se uma segurança é sobre-vendida (abaixo de 30 para RSI e 20 para o Oscilador Estocástico) e move-se para trás acima da banda inferior, então um sinal de compra é gerado. Tenha em mente que estes são os métodos mais simples. Os sinais simples também podem ser combinados com divergências e crossovers de média móvel para criar sinais mais robustos. Uma vez que um estoque se torna sobre-vendido, os comerciantes podem procurar uma divergência positiva para desenvolver no RSI e, em seguida, uma cruz acima de 30. Com o Oscilador Estocástico overbought, os comerciantes podem olhar para uma divergência negativa e combiná-lo com um crossover média móvel e uma pausa abaixo 80 para gerar um sinal. (Nota: O Oscilador Estocástico é geralmente traçado com uma média móvel simples de 3 dias que atua como a linha de gatilho. Quando o Oscilador Estocástico cruza acima da linha de gatilho é um crossover média móvel de alta e quando cruza abaixo é de baixa) . O gráfico da Cisco (CSCO) mostra que o Oscilador Estocástico pode mudar de sobreventa para overbought muito rapidamente. Muito depende do número de períodos de tempo usados para calcular o oscilador. Um Oscilador Slow Stochastic de 10 dias será mais volátil do que um 20-dia. As finas linhas verdes indicam quando o Oscilador Estocástico tocou ou cruzou a linha de sobrevenda em 20. As finas linhas vermelhas indicam quando o Oscilador Estocástico tocou ou cruzou a linha de sobrecompra. CSCO estava em uma tendência ascendente forte naquele tempo e experimentando pouca pressão vendendo. Portanto, tentar vender quando o oscilador cruzou para trás abaixo de 80 teria sido contra a tendência de alta e não a estratégia adequada. Quando uma segurança está tendendo para cima ou tem um viés de alta, os comerciantes estariam melhor em busca de condições de sobrevenda para gerar oportunidades de compra. Podemos também ver que muito do upside para o estoque ocorreu depois que o oscilador estocástico avançou acima de 80 (linhas vermelhas finas). O círculo verde em agosto mostra um sinal de compra que foi gerado com três itens separados: um, o oscilador movido acima de 20 de duas condições de sobrevenda, o oscilador movido acima do seu MA de três dias e três, o oscilador formou uma divergência positiva. A confirmação destes três itens torna um sinal mais robusto. After the buy signal, the oscillator was in overbought territory a mere 4 days later. However, the stock continued its advance for 2-3 weeks before reaching its high. The Microsoft (MSFT) chart reveals trading opportunities with the Relative Strength Index (RSI). Because a 14-period RSI rarely moved below 30 and above 70, a 10-period RSI was chosen to increase sensitivity. With the intermediate-term and long-term trends decidedly bearish, savvy traders could have sold short each time RSI reached overbought (black vertical lines). More aggressive traders could have played the long side each time RSI dipped below 30 and then moved back above this oversold level. The first two buy signals were generated with a positive divergence and a move above 30 from oversold conditions. The third buy signal came after RSI briefly dipped below 30. Keep in mind that these three signals were against the larger downtrend and trading strategies should be adjusted accordingly. Centerline Crossovers As the name implies, centerline crossover signals apply mainly to centered oscillators that fluctuate above and below a centerline. Traders have been also known to use centerline crosses with RSI in order validate a divergence or signal generated from an overbought or oversold reading. However, most banded oscillators, such as RSI and Stochastics, rely on divergences and overbought/oversold levels to generate signals. The middle ground is a bit of a no man039s land for banded oscillators and is probably best left to other tools. For our purposes, the analysis of centerline crossovers will focus on centered oscillators such as Chaikin Money Flow. MACD and Rate-of-Change (ROC). A centerline crossover is sometimes interpreted as a buy or sell signal. A buy signal would be generated with a cross above the centerline and a sell signal with a cross below the centerline. For MACD or ROC, a cross above or below zero would act as a signal. Movements above or below the centerline indicate that momentum has changed from either positive to negative or negative to positive. When a centered momentum oscillator advances above its centerline, momentum turns positive and could be considered bullish. When a centered momentum oscillator declines below its centerline, momentum turns negative and could be considered bearish. On this Intel (INTC) chart with MACD and ROC, there have been a number of signals generated from the centerline crossover. There were a couple of excellent signals, but there were also plenty of false signals and whipsaws. This highlights some of the challenges associated with trading oscillator signals. Also, it stresses the importance of combining various signals in order to create more robust buy and sell signals. Some traders also criticize centerline crossover signals as being too late and missing too much of the move. A centerline crossover can also act as a confirmation signal to validate a previous signal or reinforce the current trend. If there were a positive divergence and bullish moving average crossover, then a subsequent advance above the centerline would confirm the previous buy signal. Failure of the oscillator to move above the centerline could be seen as a non-confirmation and act as an alert that something was amiss. On the Intel (INTC) chart with MACD, the centerline crossover acts as the third in a series of bullish signals. Even after the third signal, Intel still has plenty of upside left. There was the higher low forming that signaled a potential positive divergence. There was the bullish moving average crossover to confirm the positive divergence. And finally, there was the bullish centerline crossover. Some traders would worry about missing too much of the move by waiting for the third and final confirmation. However, this can be a more reliable signal and help to avoid whipsaws and false signals. It is true that waiting for the third signal will reduce profits, but it can also help reduce risk. Chaikin Money Flow is an example of a centered oscillator that places importance on crosses above and below the centerline. Divergences, overbought levels and oversold levels are all secondary to the absolute level of the indicator. The direction of the oscillator039s movement is important, but needs to be placed in the context of the absolute level. The longer the oscillator is above zero, the more evidence of accumulation. The longer the oscillator is below zero, the more evidence of distribution. Hence, Chaikin Money Flow is considered to be bullish when the oscillator is trading above zero and bearish when trading below zero. On the IBM chart, Chaikin Money Flow began to turn down in July. At this time, the stock was declining with the market and the decline in the oscillator was normal. However, in the second half of August, concerns began to grow when the oscillator failed to continue up with the stock and fell below zero. As the stock advanced further, Chaikin Money Flow continued to deteriorate. This served as a signal that something was amiss. Pros and Cons of Oscillator Signals Banded oscillators are best used to identify overbought and oversold conditions. However, overbought is not meant to act as a sell signal, and oversold is not meant to act as a buy signal. Overbought and oversold situations serve as an alert that conditions are reaching extreme levels and close attention should be paid to the price action and other indicators. To improve the robustness of oscillator signals, traders can look for multiple signals. The criteria for a buy or sell signal could depend on three separate yet confirming signals. A buy signal might be generated with an oversold reading, positive divergence and bullish moving average crossover. Conversely, a sell signal might be generated from a negative divergence, bearish moving average crossover and bearish centerline crossover. Traditional chart pattern analysis can also be applied to oscillators. This is a bit trickier, but can help to identify the strength behind an oscillator039s move. Looking for higher highs or lower lows can help confirm previous analysis. A trend line breakout can signal that a change in the direction of the momentum is imminent. It is dangerous to trade an oscillator signal against the major trend of the market. In bull moves, it is best to look for buying opportunities through oversold signals, positive divergences, bullish moving average crossovers and bullish centerline crossovers. In bear moves, it is best to look for selling opportunities through overbought signals, negative divergences, bearish moving average crossovers and bearish centerline crossovers. And finally, oscillators are most effective when used in conjunction with pattern analysis, support/resistance identification, trend identification and other technical analysis tools. By being aware of the broader picture, oscillator signals can be put into context. It is important to identify the current trend or even to ascertain if the security is trending at all. Oscillator readings and signals can have different meaning in differing circumstances. By using other analysis techniques in conjunction with oscillator reading, the chances of success can be greatly enhanced. Oscillator of moving average (OsMA) The oscillator of moving average (OsMA), is an indicator that shows the momentum of price action. It is calculated by taking the difference between a shorter-term moving average and a longer-term moving average. The two most common are the 12 period moving average and the 26 period moving averages. Because of this, it is best described as a modification of the MACD indicator. A cross through the zero or centre line can be a very simple way to decide if momentum is gaining to the bullish side, or if it is falling to the bearish side. Traders will use the side of the line that the histogram is on to help them decide which direction they want to be in a particular market. The OsMA essentially indicates when a security is overbought or oversold. or when a new trend is forming. OsMA calculated from the MACD Using the calculations derived from the MACD, the OsMA number1 indicator is plotted as shown in the illustration below. The chart below shows a EUR/USD currency pair with an OsMA indicator displayed underneath. When the oscillator approaches the upper extremes of the indicator number1. it shows that the asset could be overbought. When it approaches the lower extremes, it indicates that the asset could be oversold number2 . Usually when the indicator turns from positive to negative, it shows that a downtrend could be starting to form number3. When the indicator turns from negative to positive, it can indicate that an uptrend could be staring to form number4 . Further reading Find out more about the OsMA and how to use indicators to suit your trading style: i think may be there is typo in the text. (3) and (4) may be mixed up. does it make sense to say the following things: 1) the Bullish trend is stronger if - both the conditions are fulfilled. a) the histogram/OsMA is positive or above zero b) the MACD line crosses the signal (from bottom) in the positive area / above zero 2) Vice versa for Bearish trend 3) the trend is only a minor correction if histogram and MACDSignal lines are in different zones i. e. one is above the zero line and the other is below the zero line. these are just my minor observations. Por favor, deixe-me saber seus pensamentos. Hi iPM, why do you think (3) (4) are mixed up I think your assumption 1-2 are correct, and perhaps scenario 3 as well. You could also say correction as per MACD is when MACD is below signal line BUT in positive territory for correction of a bull trend, and MACD above signal line BUT in negative territory for a correction in bear trend. Hi Peter, thanks for your reply. i think so coz - in the figure (3) points to OsMA changing from ve to - ve so it should be start start of a downtrend but the text says it the other way. and the same applies to (4). Eu não sei. please check. smile (may be its just in my head).
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